高端医疗险
之前，我们详细介绍过增额终身寿险依托现金价值的确定性增长、减保功能、寿险属性实现教育安排、养老规划、健康险替代、资产传承以及强制储蓄的用法。
那么除了投保人根据自身情况完成未来规划的以上用途外，单纯从产品角度，增额终身寿险同样可以借助灵活的减保操作实现各类年金类险的替代作用。今天，我们来说说增额终身寿险对短期快返型年金的替代效果，以平安人寿开门红短期年金金瑞人生21作参照。
短期年金：平安金瑞人生21
增额终身寿险替代参考：横琴传世壹号、光大永明光明至尊、爱心守护神
横评参数：被保人30岁男性，年缴保费10万元
横评组别：缴费期3年、5年，满期10年；缴费期10年，满期15年
一、“满期”利益对比
增额终身寿对短期年金险的替代效果，我们从两个角度来评判。
一是，增额终身寿险能否实现年金险到特定年限规划好的现金领取。
二是，同样的领取方式，增额终身寿对消费者总的利益是不是更高。
比如下表中金瑞人生21选择3年缴费，每年交10万，
年金领取方式：
35-36岁，每年领取6万*2年，
37-39岁，每年领取31973元*3年，
40岁,满期领取106576元，合同结束。
很显然，增额终身寿险因为可以在现金价值的基础上随时减保，所以想做到金瑞人生21这样到特定年限领取固定金额，也不难。
为了更好的呈现替代效果，我们就选取市场中上梯队的三款增额终身寿险，按平安金瑞人生21同样的存入和领取方式做横向对比。
和金瑞人生21一样的年龄和金额领取后，被保人40岁时：
横琴传世壹号、光大永明光明至尊、爱心守护神剩余现金价值分别为165467元、140446元、135876元，都超过金瑞人生21的满期金106576元。
同样在40岁进行合同终止操作。
增额终身寿类三款产品中最高收益横琴传世壹号，净值高出短期年金金瑞人生21近6万元，相当于多出总保费30万20%比例。
选择5年缴费，每年交10万。
增额终身寿险提升收益的替代效果同样显著，三款增额终身寿险对应金瑞人生21满期时，总利益都有不同幅度提升。和金瑞人生21相比，增额终身寿的灵活性和收益都更有优势，可作为短期年金的替代。
二、万能“账户”说明
看到这里可能有些朋友会提出质疑：
“金瑞人生21年金领取可以进入万能险继续增值，买这种短期年金买的就是万能账户，只比主险收益是不是不公平。”
这里集中解答下。
这个问题非常简单。
只要知道万能账户不是某一个险种专属，而是随时可以投保、增加的工具就够了。万能账户本身是和主险分开的，相当于主险领取的钱不用，就继续放在账户里增值。
比如5年缴费的金瑞人生21在35岁时领取的10万，可以领取，也可以放进万能账户；换到增额终身寿，当年自定义减取的10万如果不用，同样可以放进万能账户增值，在市面上寻找可以单独投保的万能账户完全可以实现，甚至选到保底利率、结算利率更高的账户。
领取和进入万能“账户”是保险金的两种处理方式，对比增额终身寿险替代利益，前面采用的相同领取的对比角度，进入到万能“账户“，就看个人发挥了。万能账户的选取方式，可以参考：该如何选择万能账户？
三、替代建议
增额终身寿虽然功能强大、收益比主流年金高、现金提取灵活，但应用起来也有需要注意的地方，如现金价值超过本金前的减保操作需要更加谨慎。
选择10年缴费，每年交10万。
传世壹号、光明至尊、守护神现金价值超过本金的年限分别为8年、9年和11年，而后几年快速增长。若按照金瑞人生10年交的方式，第5年即开始领取，对增额终身寿的没进入快速增长的现金价值折损比较严重，固定领取方式下整体收益不如金瑞人生21，特别爱心守护神减取只能完成3年。
但同时可以看到，若前期没有领取，同样到45岁时，增额终身寿现金价值经历过快速增长期后，整体价值仍超过金瑞人生21很多。
这也是增额终身寿险为了保持长期稳定增长、前期集中分摊经营成本而做出的平衡。实际操作时，就不建议不考虑用途硬着头皮一定按照这种特定但不合理的方式减保了。
四、总结
1.作为短期年金的替代，市面上中上梯队的增额终身寿险，收益更高、领取更加灵活，短缴费期更加适用。
2.同时，增额终身寿险领取资金的处理方式更加灵活，可以根据全行业万能“账户”质量，自由选择更高保底利率、结算利率的万能“账户”。
3.增额终身寿险中、长缴费期年金替代时，现金价值回本年限稍长，过早领取对尚未快速增长的现金价值损耗过大，不建议作为中长缴费期、且领取较早的年金替代。
the end.
