借着利率下行的风，很多所谓的“理财类保险”变得火热起来。虽然我不认可“理财保险”这种说法……但为了方便，姑且这个叫吧。
大家平时口中所说的理财类保险，是说这个保险有理财性质，也就是有利息收益。具体到产品类型上就是分红险、万能险、年金险甚至还有增额寿险……
我一直没有写过分红险，我也不推荐大家买分红险——直白点说，至少目前，中国内地市场上的分红险还没有我认为值得推荐的。今天就是详细解释我不推荐的原因。
很多朋友想买保险，点名要“分红”，这其实让我很诧异。怎么描述分红呢？我给大家举个例子：
假如说现在你爆炸想吃樱桃。不考虑价格和其他成本，下面请选择：
2、去蛋糕店，指着点缀着樱桃的蛋糕说，你给我称二斤这个。
很多人也许第一时间就会给出答案。除去特殊爱好，大部分人都会选择去水果店直接买吧？那么现在听我说，分红就是蛋糕上的樱桃。
第一，如果你想吃樱桃，去蛋糕店买不是一个好的选择。第二，如果你想吃的是蛋糕，顶上那颗樱桃有多重要？
上面樱桃的故事可能让你有感觉了，是的，分红险本身其实不能被称为一个功能性的险种。
根本没有关于“分红险”的分类。而当你仔细观察分红险时，会发现它往往是XXXX保险（分红型），如下图所示：
清楚了吧？它首先是一个保障类型，其次才是具有分红性质。同样的，你也不能只要分红而不要前面的保障。
很多朋友买分红险，都是冲着“分红”也就是想理财的目标来的——很抱歉，让你失望了。
“本规定所称分红保险，是指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。 ”
划重点：实际经营成果、盈余、一定比例、保单持有人。
简单解释一下：保险公司卖给你的这款保险，如果经营的好、有盈余，你和所有买了这款保险的人都可能享受分红。
分红的来源，是可分配盈余；从利润项目来源，可以简单分为三部分：
保险公司拿保费去投资，投资收益比预计的高，高出来的部分就是利差利润。
我们仍旧以寿险为例，寿险就是去世赔保额，如果理赔额比预计得低，那么两者之差就是死差利润。
保险公司要做系统维护、雇人、营销……运作一家公司需要费用，如果实际费用比预期的低，那么两者之差就是费差利润。
至于每个投保人分多少，按照贡献比例分，贡献比例可以大概理解为保费的正比。
以某一款分红险计，这个产品今年盈利了，保险公司决定拿一部分利润出来分红（可分配盈余），一部分分给股东，一部分分给投保人。买得多，你就分得多；买得少，你就分得少。
我说的比较简单，实际很复杂。基本是这样的逻辑，具体的太复杂不再展开。
第一，产品类型上：内地只有分红终身寿、分红年金和分红两全保险，健康类保险不能做成分红型。
第二，分配比例上：股东和保单持有人都要分，而且保单持有人利益不低于70%。
要分到红，至少要满足两点：该险种保险公司当年度有盈余、盈余后可分配。
直白一点就是：你买的这个险种当年赚钱了，而且赚的钱保险公司会给你分。
我们曾经贴过精算师王晴老师统计的保险公司平均投资收益，全行业的年化投资收益率在5%左右——只是投资收益率哦，不是利润率——看起来还不错。
如果你是一个生意人，会把今年赚的钱全花掉吗？大概不会，因为你可能会扩大经营、可能有新的投资机会，再不济，也会留一些为以后做准备。
公司今年会不会盈利，不一定；公司整体盈利，你买的产品不一定盈利；就算你买的产品盈利了，有没有分红也不一定。
这就是我不推荐分红险的一个原因，一切都太不一定了。
监管并没有要求公开披露某一个特定产品的历史分红数据，所以这些年来，分红险到底分了多少、怎么样，都不知道。
没有历史数据作参考的产品并非不好，但我劝大家，一定要谨慎。
开头我们就说过，产品本身是蛋糕，分红是樱桃。我们暂且不论樱桃值不值，蛋糕本身就不好——这就是分红险的现状。
这里就不详细举例了，大家可以以分红险骗局为关键词百度一下，搜索结果相当刺眼。特别是天涯这种讨论激烈的论坛，你看完都会怀疑，这么糟糕的产品都能卖得出去？
我们今天是分红险选购指南，我的结论是不建议大家选购——至少到目前为止，是这样。
这里并不是把分红险一棒子打死，而是说，买保险时你避开分红险，能躲避掉大部分不好的产品。
当然有还可以的分红险，但那是极少数，万种挑一的概率都没有。
我们买东西，是为了在一堆好的中选一个更好的，而不是在矬子里拔将军，是不是？
很多人买分红险的初衷是买理财，也就是期待增值；很显然，分红险不能满足这个需求。如果只是想理财，买理财产品就可以了，没必要买分红。
如果有人推荐给你分红险，先看看产品本身怎么样。如果是寿险，杠杆高吗？现金价值增长如何？如果是年金，领取高吗？现金价值增长如何？平均年化是多少？
产品如果本身很棒，没有分红也值得买；如果产品本身就是一坨，有没有分红都不足以成为你购买的原因。
哦，还有人说分红能抵消通货膨胀。建议你问问十几年前买分红险的人，他们最有发言权：
高端医疗险
