高端医疗险
大家好，我是Dora.
开门见山，发布了解套不投保，亲人两行泪后，有一条留言是这样的：
就长期利率，不考虑人民币了，持有外币更能对冲单一货币风险。说直接点国内年金都是渣渣。
你看到这句话啥感受？给你5秒钟时间
。
。
。
我的心情有点复杂。
第一句说利率，第二句说汇率，第三句说利率，最后又说到汇率。
你是怎么做到每句话都有一个槽点的？？
我突然就明白：道理是苍白的。
讲经济周期、讲货币政策、讲利率环境……讲到最后，人家给你来一句“国内年金险都是渣渣”，你一切都白讲了。
所以今天我们少讲道理，直接算账。
现在，请大家一起跟我玩一场大冒险，回到20年前。20年前、1999年的你，手里有1万元，面临两个选择：
第一个选择，换成美元存起来。
1999年的美元兑人民币，汇率大约在8.2左右。现在的美元汇率，我们计算按照7来计算。
当年换出去，现在换回来，变成多少了？
10000/8.2*7=8536.58.
一分没挣，还赔进去15%左右。
当然，这么算是不对的，因为Money具有时间价值，把美元存在银行也要给利息。
那么美元储蓄的利息率是多少呢？
以活期来算，从1999年的1.5%左右降到现在的0.05%左右。
我们就按照1.5%来算，是多少呢？
10000/8.2×（1+1.5%)^20*7=11497.55元。
20年时间，资产增长15%左右。
其实算到这里已经不用往下算了，这笔钱不换成美元，留在境内存活期也不止这么多吧？
我们再看看境内的年金。
在开年爆炸中我说过，国内的长期储蓄保险有过一段超高预定利率的历史，预定利率一度高到8%以上。
8%的产品在1999年已经不多了，我们按照5%来计算。二十年储蓄，产品的实际收益也已经接近预定利率了，
那么这笔资产的增值将是：
10000×(1+5%)^20=26532.98元
20年时间，保守估计资产增长2.6倍。
刺激不？
这个结果是不是跟你想的有点不一样？光看到这两年人民币贬值，是不是已经忘了升值的那些年了？
实际上回看美金计算那一段我们会发现，二十年的活期利率累积辛辛苦苦增长了35%左右，人民币相对升值，直接杀掉18%的收益。
当然，也会有朋友高呼不公平，境内买年金，美元为什么不能买储蓄保险？
当然可以的，假设两边收益率持平，20年年化5%的收益并不低，20年内的利率差仍然会被割一刀。
不是我不公平。我们只感受到这两年汇率波动、人民币相对贬值，可长期看汇率升值了！而是汇率的杀伤力真的很大。
汇率会跌，当然也会涨。
我在后台收到很多朋友要求讲汇率的留言，我一直不太想讲。
这哪是一两句讲得清楚的。
汇率这个问题，短期套利窗口并不适合非专业从业者，每人没有时间和精力持续盯着做交易；而汇率从长期看，无法预测。
美元相对于其他货币也许是强势货币，但相对于人民币怎么变，还真不好说。
一方面，如果人民币相对贬值，那么可以促进出口，那就可以收进口税了。但另一方面，如果要扩大国际影响力，收全球税，及需要进一步保持人民币的强势，那就必须升值。
如何变动，谁说了都不算。长期汇率变化更多是大国角力，基本无法预测，主要取决于宏观调控，以及国运。
一下就说玄乎了，但可以肯定地说一句，谁给你长期预测汇率，让他滚蛋。
有点玄了，我们说回刚才的案例。汇率杀伤力大，外币配置就不必要了吗？
NO！
实际上，如果我们把目光放长远，截取不同的时间段，有可能得出相反的结论。正是因为无法预测，才要把鸡蛋放在不同的篮子里，分散风险；而不是无脑鼓吹单一一种货币，或者一种资产。
不要被短期变化恐吓，也别被短期利益绑架。承认长周期的无法预测，坚持做稳健的、能跨越经济周期的资产配置。
美国和中国是世界两大经济体，两个国家都取得了举世闻名的经济成就；就货币而言，美金是好的，人民币也是好的。但单一货币、单一金融工具，都无法真正满足“稳健”的需求。
这个时代的差异越来越体现在认知差异。但认知不升级，如果不能正确认识经济体，不能正确认识货币，不能正确认识不同金融工具之间的关系，上天给你多少钱，上天给你多少都会统统拿回去。
把钱放在正确的位置，钱舒服了，它才会接着生钱。
后台很多朋友问我要不要买香港保险。
个人建议，有条件买香港保险的朋友，买内地保险应该也不在话下，建议你两方均衡配置，稳！没条件就别折腾了。
话糙理不糙，你懂的。
