神盾云保
今天大盘跌得人心里低迷……2020年只剩不到100天了，进入9月后，资本市场持续震荡波动。
对于很多新手投资者来说，亏损带来的痛苦感远大于收益带来的幸福感。
投资理财，不亏钱才能赚钱。为什么我们一直把风险放在第一位？
赚再多，也敌不过踩一两次坑。
今天聊聊安全资产，分享一些能够让人“晚上睡得着”的低风险投资品类。
1、为什么要配置安全资产
2、什么样的资产，才能叫真正的安全
a、绝对保本保息
b、准保本，未出现过本金亏损
c、不保本，但本金损失风险低
3、拿什么来拯救你，渐行渐低的固定收益
7月初入场的一波基民，现在比较难受。谁都知道中国整个基金市场中，真正赚钱的人比例不足20%，绝大多数投资人都在亏钱……
基金很赚钱，买基金的人却不断亏钱。
基金想挣钱，必须扛过波动，长期持有完成牛熊周期。
追求高回报率不是不可以，只是你的投资组合要考虑最坏的情况，加入固收资产，才能持有信心。之前我们在家庭资产配置实操，说过要做好多个账户区分。
不管你是保守型还是进取型的投资者，我都建议把资产分成简单的两部分。
“保底+浮动”配置逻辑：
一部分由收固定收益或者回撤小的资产构成，如年金、中高等级利率债、信用债、债券、大额存单等，为组合提供保底收益。
另一部分主要是由收益波动大，上涨空间大的资产构成。如，股票、基金、大宗商品、房地产。这类资产主要为组合提供浮动收益来源。
投资过程中，稳健的收益和良好的持有体验缺一不可。只有当你的资产配置收益运行稳健又不失上涨的弹性，才能长期拿得住。
固收做保底，不仅是一种产品策略，更是一种科学、成熟的资产配置思想。
什么样的资产，才能叫真正的安全？
提到安全，大家最熟悉的可能是银行保本理财。其实根据资管新规，银行就已经开始清理保本产品。
未来新发的产品中，基本上都是净值型，收益和本金都不保证。
对风险的承受度不高的新手投资者来说，建议先从以下投资品入手。
我们把安全资产分类三类
1、绝对保本保息
2、准保本，未出现过本金亏损
3、不保本，但本金损失风险低
这类要求本金和利息都能收回来，而且确定收益写在合同里。
1. 50万以内任何商业银行的存款
目前，央行的定期存款利率如下：
前段时间出了规定，“利息前置”的创新型存款业务大部分已经被叫停，这里就不再介绍。
2. 银行结构性存款、大额存单
大额存单，其实就是银行发行的一种大额存款凭证。适合有一定资金量且对资金安全度要求较高的投资者，投资门槛个人20万起。
年金险有锁定利率的作用，领取金在合同中固定，终身拥有。增额终身寿与年金相同，收益写在合同中，必须给付，因此同样具有提前锁定投资回报率的特点。
两者区别查看： →增额终身寿←
保本的安全资产，这几类综合对比如下
把复利3.5%换算成单利，也就是国债、大额存单、定期存款的计息方式，年金/增额终身寿的收益率远远超过其他。
所谓的“准保本”，不是真的保本，是指合同中不承诺保本，但实际上还未出现过本金亏损的情况。
1. 货币基金（余额宝就是一只典型的货币基金）
这类资金的安全性没问题，需要持有人能接受一定程度的亏损和浮动收益的话，长期看本金损失风险较低。
1. 债券基金
数据来源：wind，日期截至2019-09-30。指数过往业绩不预示未来表现，基金投资需谨慎。
如果资金实力不错，也可以精选策略更丰富的私募。
量化对冲、CTA
比如量化使用股指期货或融券等工具对冲全部或者部分系统风险，优秀的量化对冲基金能获得长期平均年化8-10%的收益，而风险度较低。
例如私募A，主打纯对冲，风险敞口小，通过量化多策略净值曲线平稳上行
还有一类私募，专注于商品期货，比如跨境跨期套利等形式，比较适合在商品价格波动较大或趋势性机会的市场环境。
例如私募B，月度高sharp，与股市无相关性，分散风险，是资产组合中很好的选择
这类私募一般是使用风险对冲工具，将风险资产的大部分风险对冲掉，缺点是起投门槛较高，100万起，只针对合格投资者，且优质私募大多限购。
2014年开始的市场上随处可见的8-10%的信托、P2P等看似固定收益已不再有，这两年暴雷的产品越来越多。
安全类资产，不管是哪一种投资品，收益也在逐渐的下滑。
投资者终归要面对投资理财的本金风险，学习识别和判断风险，并提高风险承受能力和资产配置的水平。
从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。个人财富积累与经济周期密切相关，对经济周期的判断基本确定了投资的输赢。
现阶段处于经济下行，疫情突袭、严峻的国际外部环境，风险类资产爆雷不断，全球处于低增长、低通胀、低利率、高债务的新态势。
那，应该选择哪些安全资产？
如果是买惯了固定收益朋友，真的不想承担本金风险，真诚的告诉你们，早点下手终身3.5%~4%年金产品。它白纸黑字写清楚哪一年有多少钱，不论经济好坏，写多少就兑付多少。
提前锁定现下3.5%利率的保险年金，无论将来利率降到什么水平，这份资产都按固定的利率增值。
年金，可以对冲未来利率下行风险，这种确定性是任何其他金融工具都无法比拟的。
站在今天，回头看20年前的一年期存款利率，一度超过了10%，恍如隔世啊……
全球化背景之下，我国作为世界第二大经济体，无风险投资收益只会越来越低。
实际上我们央行也已经多次降准了，和全球是同步的。存款利率未来大概率逼近0。
理财本息金安全能超过4%已经越来越少。别人的利率在下降，而你的利率是固定的，这一进一出，加上时间的复利，可不是一个小数目。
你只需要提前比别人认清大势，只要你快人一步，就可以实现弯道超车。
未来几年，经济下行期，但印出来的钱太多了，没地方去，会加剧了资产荒。
