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大家好，我是喵叔。
又一起活久见大事件！近日，新华信托正式被重庆市第五中级人民法院裁定宣告破产。
这是2001年《信托法》颁布后，第一家破产的信托公司。也是我国《企业破产法》自2007年6月1日实施以来，首例破产的信托公司！
国内比保险牌照还要稀缺的信托牌照，从此由68张减少为67张。无论是对金融行业，还是对普通投资者，新华信托的破产，都起到重大的警示作用。
新华信托为什么会破产？
信托，在投资界形象以“高大上”著称。
收益上，10年前大多能达到10%以上，近几年有所下滑，但也保持在6%左右。
牌照上，从2000年至今，国内信托牌照始终保持在68家，属于极稀少的稀缺品。
门槛上，100万起步，上不封顶，深受富裕人群追捧。
这都很容易给人一种错觉：信托公司很安全！那为什么新华信托会走到破产的境地呢？深扒背后原因，主要有两点：
一、房地产市场暴雷
新华信托破产，房地产堪称是“最大祸首”。信托产品，一直是房地产企业的重要融资渠道。房地产市场蓬勃发展，信托产品的收益也竞争力十足。但在陷入地产危机时，房地产项目成为信托暴雷的重灾区。
据用益信托披露的数据测算，2022年房地产信托违约金额高达882亿元，占信托产品违约总规模73.34%。
新华信托官网信息显示，截至今年1月，担任受托人管理的主动管理类信托产品共56只，在两个及以上受益人的20只产品中，底层资产大都涉及房地产。
二、理财打破刚兑
国内的信托，大多数以理财产品的形式存在。房地产、大型集团等企业有融资需求，可以找银行借钱，也可以找信托公司借，信托公司评估后发起信托计划，向满足条件的人募集资金，一般通过银行等渠道代销，100万起投。
对投资者来说，其实就是把手里的钱给到信托公司，让信托公司代替自己以钱赚钱，实现资产保值增值，预期收益率一般高于银行理财。
过去，信托产品默认保本保息、刚性兑付，凭借高收益、零风险的神话，深受高端投资者的青睐。
这几年，资管新规施行，信托产品和银行理财一起打破了刚兑。遵循”卖者尽责、买者自负”的原则，即风险由投资者自行承担。
这意味着，如果信托产品的投资项目回不来款，也没人会进行兜底。
投资者的钱会打水漂吗？
这要分情况来看。
按法律规定，信托财产不属于清算财产，原则上，信托公司破产不会对单个信托项目造成影响。
也就是说，即使信托公司破产了，只要信托项目正常运转，投资人大概率还能收回资金。如果所投资的项目出现意外，比如逾期或违约了，那就会遭受损失。
以新华信托本身看，它有不少项目都出现坏账，很多投资人的钱大概率是拿不出来了。只能用破产清算所得，来偿还投资人的部分损失。之前就已有前车之鉴，投资者同样遭遇了一定的损失：
很多人可能要问了：难道没有兜底吗？
国内确实有可以“托底”的基金，例如“信托业保障基金”和“流动性互助基金”。但根据规定，对于面临严重的清偿风险，需要撤销或破产清算的信托公司，这两个基金都不能施以援手。
严格来说，信托行业不存在所谓的托底，如果剩下的信托公司不好好经营，只要满足破产条件，随时有可能成为下一个新华信托。
对普通投资者的3点警示
新华信托宣告破产，22年来第一家。银行理财打破刚兑，去年底跌跌不休。过去这些默认安全的项目陆续“暴雷”，给普通投资者敲响了警钟：
一、轻松赚钱的时代结束了
市场投资环境已经发生变化，不仅赚钱越来越难，极端情况也可能发生。一出出惨剧不断提醒我们：稳稳的高收益已成为历史，当下高收益通常意味着高风险，追求高收益的同时，一定要具备相应的风险承受能力。
二、分散投资，分散风险
集中投资在一个项目中，比如房地产、信托等，若遭遇“暴雷”，全部身家可能一夜回到解放前。分散投资，不仅能避免被“一锅端”的风险，还能在复杂多变的市场环境中稳坐“钓鱼台”。
具体怎么分散，可以参考标准普尔象限图：
三、不同标的风险等级不一样
目前近乎无风险的投资只有以下3种，其他资金投入前，都需要谨慎评估。
国债
以国家信用为担保发行的证券，国家信用兜底、安全性高。3、5年期的国债收益率一般比银行存款高一些。
50万以内的银行存款
银行理财已打破刚兑，不再承诺保本保息，但50万以内的银行存款，还是保证兑付的。
存款受《存款保险条例》的保障，单家银行50万以内的存款，如果发生银行破产的情况，监管机构会保证100％赔付。超过50万的部分不享受保障，可能会蒙受损失。
长期储蓄型保险
这里主要指的是2类保险：
年金险：资金投入后，领取时间、金额、频率全部确定，白纸黑字写入合同。
增额终身寿：保额按一定比例年年增长，现金价值也是持续增长，每年对应金额写入合同，不受经济波动影响。
假设遇到极端情况，保险公司破产倒闭了，按《保险法》规定，保单会转让给其他保险公司，没有保险公司接手的，由监管部门指定保险公司接手，相当于换了一家保险公司承保，保单效力不受影响。
《保险法》第九十二条：经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。
转让或者由国务院保险监督管理机构指定接受转让前款规定的人寿保险合同及责任准备金的，应当维护被保险人、受益人的合法权益。
写在最后
世界已经不一样了。
过去，买房的基本都赚了！现在，谁还有这个信心？
过去，银行理财从不亏损，去年底，全民被“背刺”！
稳稳的高收益几乎“绝迹”，面对不确定的市场，我们无法改变环境，或许只能改变自己。
今天是6月26日，传说中的“630”又近了一天，阳光、中意也已经公布了他们家部分产品的下架时间表，而光大也公布了旗下养老金的年龄调整，7月后中年人能买到的养老年金也少了一款。
与其去预判630什么产品下架什么产品还留着，不如珍惜现在还能上车的好产品，毕竟现在你能买上的，可能是接下来许多年里最好的。最近每天的咨询量都比较大，不清楚该怎么买或者需要做计划书或者是协助投保的，提前预约喵叔时间。
没有完美的产品，只有相对完善的搭配，如果你在保险选购过程中遇到困惑，欢迎咨询。
每日排坑，要么劝退，要么买对。坚持更新不易，如果认可这篇文章，烦请阅读后多多分享以示鼓励，谢谢。
