觉得最近运气好到爆。
有人要给我买房。
还有人要养我一辈子。
(一辈子太长,得滑动着看)
我的天呐!
我自问也就是颜值高、懂点保险,何德何能被这样宠爱。
后来有个朋友问我,我才发现原来是群发的!
好气呀。我把他删了。
最近打开门红,估计很多朋友都收到了这样的信息。
这个产品在我们后台的咨询量非常大,很多人都在问这个产品怎么样。
应广大人民群众的邀请,今天做一个分析。这个分析思路,可以应用到
当然,我从不认为有绝对好/绝对坏的产品,个人认知和偏好也不同。
因此,今天只谈思路和个人喜好,不谈优劣。
形式上来看,这产品实际上是年金+万能。
下面这张图的表述比较清楚:
年金部分:
每年交一笔钱,交3年。从第5年开始,每年返还一定量的金额。返多久呢?一共返到第15年结束。
万能险部分:
可以简单理解成一个稳健的理财账户。
年金不是从第5年开始返钱了吗?这钱存银行也是存,放到万能险里吧。保险公司扣掉运营成本和账户管理费以后,给你计息存储。图中的5%,就是利息率。
当然,5%是预计的,这个产品的保证利息率是1.75%。
除此之外,产品有一部分保障属性。被保人去世了,将赔付:
①年金部分:已交保费与现金价值的较大者
②万能险部分:在下面两者中取较大者:主险保单账户价值,与(所缴保费-累计领取-累计年金领取)
可以看到,这个产品主要还是理财属性。
确定了属性,我们下面正式进入分析。
谈到理财属性,避不开的是风险和收益。
风险不必多言。刚才提到的年金领取,以及万能账户1.75%保底收益,这些都是写在合同里的。换言之,也就是刚性兑付。
即便保险公司倒闭,也必须兑付(参考保险法)。
那么,在刚性兑付的前提下,多少收益率能让你满意?
这是今天要分析的重点。
不过,年金是一长串现金流,真算起来还真有点复杂。
怎么算呢,教你一个超好用的小工具——IRR
先介绍一个概念,IRR,也就是内部收益率。
在10%的年化收益率下,今天的100元,和明年今天的110元,价值相等。
同样地,如果明年今天的110元,和今天的100元等值,那么收益率是多少?当然是10%。
这也就是我们所说的,货币的时间价值。
不同时间发生的现金流,绝对值不一样,但是时间价值相同。
那么IRR是什么呢?
就是当不同时间点的现金流发生时,让流出和流出价值相等的收益率。
算起来就复杂了,不过好在,Excel提供了简单的解决方案。我们只需要输入现金流,再写个公式就搞定了。
我们把产品计划先拆开再综合。
先只看年金的部分。
我们假定这个保单2019年1月1日正式生效。
保费投入记为负,算作投入;年金给付记为正,算作收入,可以得到一系列现金流。
说起来不好理解,我做了个视频给大家:
如果只计算年金,相当于15年,每年平均年化复利1.95%的保本理财。
给你5秒钟,考虑一下这个理财你是不是能接受。
然后我们算万能账户。
再看一遍这个图:
请注意,图中右侧标记的XX年后,表示的是如果当年度一次性取出来的金额,不是累积值!不是累积值!不是累计值!
举例子就是:
应该领取的年金你一直都没取,放到了万能账户中复利计息,也一直不取。
一直不取,直到第15年,账户中有56万。
一直不取,直到第20年,账户中有70万。
……
一直不取,直到第65年后,账户中有426万。
……
明白了吗?能累积到那么多完全取决于两点:
第一,万能账户复利能达到5%
第二,这笔钱一直存着,不拿出来。
那么,等效出来的实际收益率,是这样的:
这是万能账户按照宣传的5%进行计算,如果按照保底的1.75%计息,年复利只会更低,连2%都不到
IRR是个好东西,希望大家都会用。
总结一下,那个声称要养我一辈子还买房的那个,其实是个年金+万能。
乐观预期下,20年期复利在3.34%左右;25年期复利在3.59%左右;35年期在3.89%左右。
注意,要达到这个收益水平,钱放在账户里不能取哦!
当然,这是在乐观预期下。
如果按照承诺的保底计算,不论期限,复利率在2%以内。
你觉得怎么样?
乐观预期,我觉得还行。
按保底承诺,我就不太想要了,还不如余额宝。